Financování nového auta: úvěr, leasing nebo hotovost

Pořízení nového auta je rozhodnutí, kterému kupující věnuje hodiny ve výběru motorizace, výbavy a barvy — a často minuty výběru financování. Přitom ekonomický dopad rozhodnutí o financování bývá srovnatelný s rozdílem mezi vyšší a nižší výbavou. Tento text popisuje, čím se nové auto z hlediska financování liší, kdy se vyplatí úvěr a kdy leasing, jak číst akce „úrok 0 %" v autosalonu a kdy je dvouletá ojetina lepší finanční volba.

Čím se nové auto liší od ojetiny při financování

Banky i leasingové společnosti posuzují nový vůz jinak než ojetinu. Tovární záruka, jednoznačná tržní cena podle ceníku, nulová servisní historie a předem známá amortizace v prvních letech znamenají pro poskytovatele nižší riziko. Z toho plynou tři výhody: nižší úroková sazba u účelového úvěru, dostupnost dlouhodobějšího splácení (8 let není výjimkou) a širší nabídka leasingových produktů — operativní leasing s plným servisním paušálem je u nových aut standard.

Daní za tyto výhody je vyšší absolutní cena a vyšší procentuální amortizace v prvních dvou letech. Tržní cena nového vozu po roce klesne typicky o 18–22 %, po dvou letech o 30–35 % proti ceníku. To má dva dopady: pojistné plnění při totální škodě v prvním roce nemusí pokrýt zbylou jistinu úvěru a při předčasném prodeji vozu hrozí negativní equity (dlužíte víc, než vůz prodáte). Detail v sekci o GAP pojištění.

Specifický případ je financování elektromobilu. EV mají vyšší pořizovací cenu, nižší provozní náklady (cca polovina paliva u plug-in nabíjení doma), ale rychlejší prudší amortizaci v prvních dvou letech a nejistou dlouhodobou hodnotu baterie. TCO elektromobilu má smysl počítat zvlášť ve kalkulačce skutečné ceny auta.

Ztráta hodnoty v prvním roce — proč je důležitá

Nový vůz ztrácí největší část hodnoty v prvních 24 měsících. Konkrétní čísla závisí na značce a segmentu, ale řádový obraz vypadá takto: 15–25 % v prvním roce, dalších 10–12 % ve druhém, 8–10 % ve třetím. Po pěti letech bývá tržní cena 45–55 % ceníkové ceny. Prémiový segment ztrácí pomaleji v procentech, ale rychleji v absolutní výši — Mercedes ztratí za rok 200 000 Kč, kde Škoda ztratí 80 000 Kč.

Tato ztráta hodnoty není teoretická — promítá se přímo do TCO. Při pořizovací ceně 600 000 Kč činí amortizace za první tři roky cca 220 000 Kč, tedy 73 000 Kč ročně neboli 6 100 Kč měsíčně. Tato částka se nepřičítá k splátce úvěru, ale fakticky odečítá z hodnoty vašeho majetku. Pokud auto plánujete prodat za 3 roky, tato amortizace je váš reálný náklad za dobu užívání. Spočítat si vlastní TCO můžete v kalkulačce TCO.

Tři cesty financování nového vozu

Úvěr je standard pro spotřebitele i drobné OSVČ. Auto je hned ve vašem vlastnictví, banka má zástavu, předčasné splacení omezuje zákon. U nových aut nabízejí banky účelový úvěr se zvýhodněnou sazbou — řádově 5,5–7,5 % p.a. v běžném úrokovém prostředí. Detail v průvodci úvěrem na auto.

Finanční leasing má pro fyzickou osobu málo smyslu — auto patří leasingové společnosti, vy platíte měsíční nájemné a na konci odkupujete za zůstatkovou hodnotu. Pro OSVČ a firmu je finanční leasing zajímavý daňově: nájemné rozložené v čase je daňově uznatelný náklad. Detail v průvodci finančním leasingem.

Operativní leasing je dlouhodobý nájem na 36–60 měsíců. Splátka zahrnuje pojištění, servis, pneumatiky a často i dálniční známku. Na konci auto vrátíte. Pro spotřebitele atraktivní u nových aut, kde nechcete řešit prodej a opotřebení. Pro OSVČ daňově ekvivalentní jako u finančního leasingu. Detail v průvodci operativním leasingem a v rozhodovací matici leasing vs. úvěr.

Hotovost má smysl tam, kde má kupující velkou likvidní rezervu a investice s vyšším výnosem než úroková sazba úvěru ho stejně tak nelákají. Plná hotovost u nového vozu za 600 000 Kč znamená rezervu nad 1 mil. Kč na běžném účtu — jinak má smysl udělat si rozhodovací výpočet podle vlastních priorit.

Výrobcovské financování v autosalonu

Akce typu „úrok 0 %", „pojištění zdarma na rok" nebo „výhodný balíček s GAP a prodlouženou zárukou" jsou ve velkých autosalonech standardem. Často jsou tyto akce reálně výhodné — výrobce nebo importér část úvěrového nákladu dotuje, aby zvýšil prodeje. Stejně tak ale platí: cena akce je obvykle uhrazena jinde v balíčku.

Tři položky, na kterých se akce zaplatí: ztráta slevy na vůz — při akci „úrok 0 %" prodejce odmítne sjednat slevu, kterou by jinak nabídl při hotovosti. Typicky 5–10 % ceníkové ceny. Povinná havarijka u partnera — sjednaná u partnerské pojišťovny za sazbu o 15–25 % vyšší než přímý sjednatel. Povinný GAP a prodloužená záruka — produkty, které by si kupující jinak ne sjednal, ale v balíčku je musí přijmout.

Spravedlivý postup: vyžádejte si dvě nabídky — jednu „v hotovosti se slevou" a druhou „výrobcovské financování". Sečtěte celkový výdaj za 5 let včetně všech položek (cena vozu, sleva, splátky, pojištění, GAP, prodloužená záruka) a porovnejte. RPSN je užitečný indikátor, ale skutečné srovnání ve všech položkách dává plný obraz. Detail v sekci jak poznat férovou půjčku.

GAP pojištění — kdy ano, kdy ne

GAP pojištění (Guaranteed Asset Protection) kryje rozdíl mezi pojistným plněním havarijky při totální škodě a zbylou jistinou úvěru. U nových aut s nízkou akontací je toto riziko reálné — pojistné plnění havarijky odpovídá tržní ceně vozu, která je v prvním roce o 18–22 % nižší než pořizovací cena.

GAP má smysl: u nových aut s akontací pod 20 %, u úvěru s dobou splácení nad 5 let, u prémiových značek s vyšší absolutní amortizací. GAP nemá smysl: při akontaci 30 %+ (kdy zbylá jistina je vždy nižší než tržní cena), u krátkých úvěrů 2–3 roky, u ojetin (kde je amortizace pomalejší).

Roční náklad GAP pojištění bývá 1 500–4 500 Kč podle hodnoty vozu a délky pojištění. Při totální škodě v prvním roce nového vozu za 600 000 Kč může GAP pokrýt 80 000–120 000 Kč rozdílu. Detail v průvodci GAP pojištěním a v souvislosti s úvěrem na auto v sekci havarijní pojištění při úvěru.

Modelový výpočet: vůz za 600 000 Kč

Rodinný vůz, ceníková cena 600 000 Kč, sleva při hotovosti 50 000 Kč, akontace 120 000 Kč, doba 5 let:

• Účelový úvěr — pořizovací cena 550 000 Kč, akontace 120 000 Kč, úvěr 430 000 Kč. Úrok 6,9 %, splátka cca 8 510 Kč, celkem zaplaceno za úvěr 510 600 Kč. S akontací celkový výdaj 630 600 Kč. RPSN cca 7,4 %.
• Výrobcovské financování — bez slevy, cena 600 000 Kč, akontace 120 000 Kč, úvěr 480 000 Kč, úrok 0 % (akce). Splátka 8 000 Kč, celkem za úvěr 480 000 Kč. S akontací 600 000 Kč. Ale: povinná havarijka u partnera 22 000 Kč/rok proti tržním 16 000 Kč = navíc 30 000 Kč za 5 let. Povinný GAP 12 000 Kč. Celkový výdaj 642 000 Kč.
• Operativní leasing 48 měsíců — měsíční splátka 11 500 Kč včetně havarijky, povinného ručení, servisu a pneumatik. Celkem za 48 měsíců 552 000 Kč. Auto na konci vrátíte — žádný zbytek, ale ani žádný majetek.

Účelový úvěr se slevou je v tomto případě nejlevnější (630 600 Kč proti 642 000 Kč u výrobcovského balíčku). Operativní leasing je o 80 000 Kč levnější ve výdaji za 4 roky, ale na konci nemáte vůz — nelze srovnávat přímo, ale ve scénáři „chci auto na 4 roky a pak vyměnit" může být operativní leasing výhodný. Spočítat si variantu s vlastními čísly můžete v kalkulačce leasing vs. úvěr a ve kalkulačce skutečné ceny auta.

Kdy nové auto nedává smysl a vyplatí se ojetina

Nové auto má smysl u kupujícího, který si chce vůz držet 6+ let, využije plnou záruku a oceňuje absenci servisních překvapení. Pokud ale chcete auto na 3–4 roky, nebo kupujete na úvěr s nízkou akontací, dvouletá ojetina se srovnatelnou výbavou bývá výhodnější — odpadá nejprudší část amortizace prvních dvou let, pořizovací cena je 60–75 % ceny nového vozu a TCO za 5 let bývá nižší. Detail v sekci ojeté auto.

Klasická situace, kdy nové auto domácnost finančně poškodí: kupující s ročním čistým příjmem 600 000 Kč si bere vůz za 700 000 Kč na 8 let s minimální akontací. Splátka 9 500 Kč, k tomu pojištění 25 000 Kč/rok, palivo 45 000 Kč, servis a pneumatiky 18 000 Kč — měsíční náklady kolem 17 000 Kč. To je třetina čistého příjmu jen na auto, bez rezervy. Při výpadku příjmu auto skončí v bazaru se zbytkem úvěru vyšším než tržní cena. Kompletní rozbor v sekci kdy si na auto nepůjčovat.